فهم الموظف الأسهم خيارات

فهم خيارات الأسهم (ليفوير) - كموظف ومستثمر، وربما كنت تأتي عبر الخيارات في نقطة واحدة أو أخرى. ويمكن منح الموظفين خيارات الأسهم للموظفين كشكل من أشكال التعويض، ويمكن للمستثمرين سماع حول خيارات وضع والدعوة. في حين أن كلا من هذه المفاهيم تشترك في نفس الاسم وبعض من نفس اللغة، فهي مختلفة تماما. يتم منح خيارات الأسهم الموظف للعاملين من قبل إدارة الشركة، وتوفير فرصة للمشاركة في نجاح الشركة في سوق الأوراق المالية. وحصل حوالي 9 ملايين موظف على خيارات الأسهم في عام 2008، وفقا للمركز الوطني لملكية الموظفين، وهي منظمة بحثية غير ربحية. خيارات الشراء والدعوة هي عقود لبيع أو شراء أسهم أو غيرها من الضمانات بسعر معين. فهي تستخدم كوسيلة للتنبؤ بأن الأمن سوف ينخفض ​​أو يرتفع، أو كشكل من أشكال التأمين، يعرف باسم التحوط، على استثمار آخر. خيارات أسهم الموظفين عندما تمنح الشركة خيارات الأسهم لموظف، فإنها سوف توفر التفاصيل التالية: عدد الأسهم: هذا يخبر الموظف كم عدد الأسهم من أسهم الشركة أنه أو أنها سوف يكون لها الحق في شراء بموجب منحة الخيارات. ويمكن منح الخيارات من قبل الشركات المتداولة علنا ​​أو من قبل الشركات الخاصة التي تنوي الذهاب للجمهور أو الحصول عليها في يوم واحد. سعر المنحة: هذا هو السعر الذي سيكون الموظف قادرا على شراء الأسهم. إذا كان سعر المنحة أقل من سعر السوق في اليوم الذي يمارس فيه الموظف الخيار، يقال إن الخيارات في المال. عادة، يتم إعطاء الخيارات السعر الذي نقلت في سوق الأسهم في اليوم الذي يتم منحها. تاريخ الاستحقاق: هذا هو التاريخ الأول الذي يمكن فيه ممارسة الخيارات. عند ممارسة الخيار، يقوم الموظف بشراء الأسهم بسعر المنحة، بغض النظر عن السعر الذي يتداول فيه السهم في ذلك اليوم في السوق. يجب ممارسة الخيارات قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها. في خيارات المال، أو تحت الماء تستخدم كحوافز لجذب الموظفين، أو كما هو شائع في العديد من شركات التكنولوجيا، كجزء من خطة التعويض القياسية لجميع العمال. يمكن أن تكون قيمة جدا، أو أنها يمكن أن تنتهي لا قيمة لها. لتوضيح هذه السيناريوهات، ضع في اعتبارك خيارا لعدد 1،000 سهم من شركة ويدجيت كورب التي منحت في 15 يناير 2008، عندما أغلقت سهم ويدجيت لليوم في 10. بموجب شروط هذه الخيارات المنحة، يمكن للموظف ممارسة الأسهم قبل 15 يناير 2009. في ذلك اليوم، إذا ارتفعت أسهم شركة ويدجيت كورب إلى 30، فإن الخيار سيكون في المال. وبعبارة أخرى، يمكن للموظف شراء الأسهم ل 10، بيعها فورا لمدة 30 وصافي ربح 20 للسهم الواحد، أو 20،000. ومع ذلك، إذا انخفضت الأسهم إلى 9 حصة، سيتم النظر في الخيارات تحت الماء. أي أنه لن يكون من المنطقي ممارسة الخيار، معتبرا أن الموظف سوف يدفع 10 لمخزون يمكن أن تشتري 9 فقط من خلال وسيط الأسهم في السوق المفتوحة. خيارات تؤدي مجموعة متنوعة من العواقب الضريبية، لذلك استشارة محاسب أو قراءة قواعد مصلحة الضرائب. أحد الأخطاء الضريبية المؤلمة بشكل خاص ينطوي على ممارسة الخيارات وعدم بيع ما يكفي من الأسهم لتغطية المكاسب الخاضعة للضريبة. النظر في الموظف الذي يمارس 1000 الخيارات في 10، عندما يتداول السهم في 30. سيتم اعتبار كسب 20،000 الدخل الخاضع للضريبة. إذا انخفض السهم إلى 10 في اليوم التالي، فإن الموظف لا يزال لديه ضربة كبيرة للضرب. وقد سقطت أعباء ضريبية ضخمة لم يعد بمقدورها تحملها بعد أن تراجعت أسهمها. وضع وخيارات الاتصال موظف خيارات الأسهم لا يمكن مقايضة بسهولة، ولكن يتم تداولها أنواع أخرى من الخيارات بنشاط جدا. يمكن شراء خيارات على معظم الأسهم، مما يعطي المالك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر معين. خيار لشراء الأسهم يعرف باسم خيار الاتصال. خيار لبيع الأسهم يعرف باسم خيار وضع. استراتيجيات الخيارات يمكن أن تصبح معقدة للغاية، والتداول دون الاستعداد الصحيح يمكن أن يعرض المالك لخسارة لا حدود لها تقريبا. ولكن عندما تستخدم على نحو معرف، يمكن أن يكون خيار أداة مفيدة جدا في محفظة. دعونا نأخذ مثال الشخص الذي يملك 10،000 سهم من شركة فندقية كبيرة عندما يتداول السهم على 10 سهم لكل سهم. ويعتقد هذا الشخص أن خطر الركود يشكل خطرا على أرباح الشركة، وسعر سهمها، خلال العام المقبل. وبدلا من بيع أسهمها، قد يفضل المستثمر شراء خيار الشراء - أو الحق في بيع 10 آلاف سهم بسعر 8 في أي وقت خلال العام المقبل. في حين أن الخيار يكلف المال لشراء، وسوف توفر الحماية للمستثمر. إذا كانت الأسهم تعثر إلى 5، كما يخشى الشخص، وقالت انها لن تواجه خسارة كاملة. بدلا من ذلك، وقالت انها يمكن أن تمارس الخيار وضع وبيع أسهم لمدة 8 إلى الشخص أو المؤسسة التي كتبت، (أو بيعها في لغة الصناعة)، والخيار وضع. استخدام خيارات الاتصال تأخذ حالة أخرى من المستثمر الذي يعتقد أن واحدة من اثنين من الشركات التي تقدم العطاءات لعقد حكومي كبير سوف تسود، والذي يشتري أسهم تلك الشركة. وبدلا من أن تفقد الشركة الأخرى العقد، فإنه يشتري خيار الاتصال على أسهم الشركة الثانية. لتوضيح هذه الاستراتيجية في العمل، افترض أن الشركة الثانية (التي تدعى جيدا الشركة ب) لديها أسهم التي تتداول لمدة 10 اليوم. يجوز للمستثمر شراء خيار شراء للحق في شراء 1،000 سهم من أسهم الشركة (ب) في 12. (وتسمى تكلفة الخيار بعلاوة). إذا فازت الشركة ب العقد وأسهمها إلى 15، يمكن للمستثمر ممارسة وخيار الدعوة وشراء الأسهم في 3 خصم، ومن ثم بيعها على الفور لتحقيق الربح. إذا فازت الشركة A، كما كان متوقعا، وبقيت أسهم الشركة B في 12، وينتهي الخيار لا قيمة لها. قد يطلب منك الوسيط الخاص بك التوقيع على نموذج الإفراج عند تداول الخيارات، بسبب المخاطر الكبيرة في تداول الخيارات. فكر في الشخص الذي كتب، أو باع، خيار المكالمة على أسهم الشركة B المشار إليه في القسم السابق. إذا ارتفعت أسهم الشركة ب إلى 500 لكل منهما - فتقول إنها تكتشف احتياطي نفطي ضخم تحت مقرها - قد يضطر الكاتب الخيار لشراء 1،000 سهم لكل 500 سهم، ثم بيعها للمستثمر مقابل 12 فقط لكل منهما. من شأن ذلك أن يولد خسارة قدرها 488،000 لمزيد من المعلومات مجلس الخيارات الصناعة، وهي مجموعة الصناعة التي أنشئت لتثقيف المستثمرين حول الخيارات، ويوفر البرنامج التعليمي على الانترنت على أنواع مختلفة من الخيارات التداول. خيارات الأسهم إمبلويي (إسو) بقلم جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس هيدجيميوبتيونس و أوبتيونسنيرد خيارات الأسهم الموظف. أو منظمات المجتمع المدني، تمثل شكلا من أشكال تعويضات الأسهم التي تمنحها الشركات لموظفيها والمديرين التنفيذيين. وهي تمنح صاحب الحق الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد لفترة محدودة من الوقت بكميات محددة في اتفاق الخيارات. وتمثل منظمات المجتمع المدني الشكل الأكثر شيوعا لتعويض الأسهم. في هذا البرنامج التعليمي، فإن الموظف (أو الممنوح) المعروف أيضا باسم أوبتيون، سوف تتعلم أساسيات تقييم إسو، وكيف أنها تختلف عن إخوتهم في (تبادل التداول) خيارات الأسرة المدرجة، وما هي المخاطر والمكافآت المرتبطة مع عقد هذه خلال حياتهم المحدودة. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فحص خطر عقد منظمات المجتمع المدني عندما يحصلون على المال مقابل التدريب المبكر أو المبكر. في الفصل 2، وصفنا منظمات المجتمع المدني على مستوى أساسي جدا. عندما تقرر الشركة أنها ترغب في التوفيق بين مصالح الموظفين مع أهداف الإدارة، طريقة واحدة للقيام بذلك هو إصدار التعويض في شكل أسهم في الشركة. بل هو أيضا وسيلة لتأجيل التعويض. إن منح الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم التحفيزية و منظمات المجتمع المدني كلها أشكال يمكن أن تتخذها تعويضات الأسهم. في حين أن خيارات الأسهم وخزونات الأسهم المحظورة هي مجالات هامة من تعويضات الأسهم، فإنها لن يتم استكشافها هنا. وبدلا من ذلك، ينصب التركيز على منظمات المجتمع المدني غير المؤهلة. نبدأ بتقديم وصف مفصل للمصطلحات والمفاهيم الرئيسية المرتبطة بمنظمات المجتمع المدني من وجهة نظر الموظفين ومصلحتهم الذاتية. الاستحقاق. وتواريخ انتهاء الصلاحية والوقت المتوقع لانتهاء الصلاحية، وتسعير التقلب، وأسعار الإضراب (أو ممارسة)، والعديد من المفاهيم المفيدة والضرورية الأخرى. هذه هي اللبنات الهامة لفهم منظمات المجتمع المدني أساسا هاما لاتخاذ خيارات مستنيرة حول كيفية إدارة تعويض الأسهم الخاصة بك. يتم منح موظفي الخدمة المدنية للموظفين كشكل من أشكال التعويض، كما ذكر أعلاه، ولكن هذه الخيارات لا تملك أي قيمة قابلة للتسويق (لأنها لا تتاجر في سوق ثانوية) وهي عادة غير قابلة للتحويل. هذا هو الفرق الرئيسي الذي سيتم استكشافه بمزيد من التفصيل في الفصل 3 الذي يغطي المصطلحات والمفاهيم الأساسية الخيارات، مع تسليط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف الأخرى بين العقود المتداولة (المدرجة) وغير المتداولة (إسو). وتتمثل إحدى السمات الهامة لمنظمات الخدمة المدنية في قيمتها النظرية، التي يتم شرحها في الفصل 4. وتستمد القيمة النظرية من نماذج تسعير الخيارات مثل بلاك سكولز (بس)، أو نهج التسعير ثنائي الحدين. وبصفة عامة، فإن نموذج بس المقبول من قبل معظمه كشكل صحيح من تقييم إسو ويلبي معايير مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب)، على افتراض أن الخيارات لا تدفع أرباحا. ولكن حتى إذا كانت الشركة تدفع أرباحا، فهناك نسخة مدفوعة من الأرباح من نموذج بس التي يمكن أن تتضمن تدفق الأرباح في تسعير هذه المنظمات. هناك نقاش مستمر داخل وخارج الأوساط الأكاديمية، في الوقت نفسه، حول كيفية أفضل قيمة منظمات المجتمع المدني، وهو الموضوع الذي هو أبعد من هذا البرنامج التعليمي. ويوضح الفصل الخامس ما ينبغي أن يفكر فيه الممنوح بمجرد منح صاحب العمل إسو. من المهم للموظف (الممنوح) أن يفهم المخاطر والمكافآت المحتملة لمجرد عقد منظمات المجتمع المدني حتى تنتهي. هناك بعض السيناريوهات المنمقة التي يمكن أن تكون مفيدة في توضيح ما هو على المحك وما يجب النظر إليه عند النظر في الخيارات الخاصة بك. ولذلك، فإن هذا القطاع يحدد النتائج الرئيسية من عقد منظمات إوسو الخاصة بك. والشكل العام للإدارة من قبل الموظفين للحد من المخاطر وقفل المكاسب هو التمرين المبكر (أو السابق لأوانه). هذا هو إلى حد ما من معضلة، ويضع بعض الخيارات الصعبة لأصحاب إسو. وفي نهاية المطاف، سيتوقف هذا القرار على الرغبة الشخصية في المخاطرة واحتياجات مالية محددة، على المدى القصير والطويل. ويتناول الفصل السادس عملية التمرين المبكر، واألهداف المالية النموذجية للممنح الذي يأخذ هذا الطريق) والمسائل ذات الصلة (، باإلضافة إلى المخاطر المرتبطة بها والآثار الضريبية) وخاصة االلتزامات الضريبية قصيرة األجل (. ويعتمد عدد كبير جدا من الحائزين على الحكمة التقليدية بشأن إدارة المخاطر في المنظمة التي قد تكون محملة بتضارب المصالح، وبالتالي قد لا تكون بالضرورة الخيار الأفضل. فعلى سبيل المثال، قد لا تؤدي الممارسة الشائعة المتمثلة في التوصية بعملية مبكرة من أجل تنويع الأصول إلى تحقيق النتائج المثلى المرجوة. هناك مقايضات وتكاليف الفرصة التي يجب دراستها بعناية. وإلى جانب إزالة المواءمة بين الموظف والشركة (التي كانت من بين الأغراض المقصودة للمنحة)، فإن الممارسة المبكرة تعرض صاحبها لدغة ضريبية كبيرة (بمعدلات ضريبة الدخل العادية). في المقابل، حامل قفل بعض التقدير في القيمة على إسو (القيمة الجوهرية). خارجي. أو قيمة الوقت، هو القيمة الحقيقية. وهو يمثل قيمة متناسبة مع احتمال الحصول على قيمة أكثر جوهرية. توجد بدائل لمعظم حاملي وحدات الخدمة البيئية لتجنب ممارسة التمرين المبكر (أي ممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية). التحوط مع الخيارات المدرجة هو أحد هذه البدائل، والتي تم شرحها بإيجاز في الفصل 7 جنبا إلى جنب مع بعض إيجابيات وسلبيات هذا النهج. یواجھ الموظفون صورة مسؤولیة ضریبیة معقدة ومربكة في الغالب عند النظر في اختیاراتھم حول منظمات المجتمع المدني وإدارتھم. قد تكون الآثار الضريبية المترتبة على التمرين المبكر، والضريبة على القيمة الجوهرية كإيرادات التعويض، وليس أرباح رأس المال، مؤلمة وقد لا تكون ضرورية عندما تكون على بينة من بعض البدائل. ومع ذلك، يثير التحوط مجموعة جديدة من الأسئلة والارتباك الناتج عن العبء الضريبي والمخاطر، وهو ما يتجاوز نطاق هذا البرنامج التعليمي. تحتفظ منظمات المجتمع المدني من قبل عشرات الملايين من الموظفين والمديرين التنفيذيين في وغيرها الكثير في جميع أنحاء العالم في حوزة هذه الأصول غالبا ما يساء فهمها والمعروفة باسم تعويض الأسهم. إن محاولة الحصول على التعامل مع المخاطر، سواء الضرائب أو حقوق الملكية، ليست سهلة ولكن القليل من الجهد لفهم الأساسيات سيقطع شوطا طويلا نحو إزالة الغموض عن منظمات المجتمع المدني. وبهذه الطريقة، عندما تجلس مع مخطط المالية أو مدير الثروة، يمكنك الحصول على مناقشة أكثر استنارة - واحدة من شأنها أن نأمل تمكين لكم لجعل أفضل الخيارات حول المستقبل المالي الخاص بك. فهم خيارات الأسهم الموظف الخاص بك العديد من الشركات تصدر خيارات الأسهم ل موظفيها. عند استخدامها بشكل مناسب، يمكن أن تكون هذه الخيارات يستحق الكثير من المال لك. أساسيات خيار أسهم الموظفين مع خطة خيار الأسهم للموظفين، يتم إصدارك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة، بسعر محدد يسمى سعر المنحة (يسمى أيضا سعر التمرين أو سعر الإضراب)، ضمن رقم محدد من السنوات. سيكون لديك خيارات تاريخ الاستحقاق وتاريخ انتهاء الصلاحية. لا يمكنك ممارسة خياراتك قبل تاريخ الاستحقاق أو بعد تاريخ انتهاء الصلاحية. تعتبر خياراتك في المال عندما يكون سعر السوق الحالي للسهم أكبر من سعر المنحة. هيريس ملخص للمصطلحات سترى في خطة خيار الأسهم الموظف الخاص بك: منح بريسيكسيرسيس السعر بريسستريك السعر المحدد الذي خطة خيار الأسهم الموظف الخاص بك يقول يمكنك شراء الأسهم تاريخ الإصدار تاريخ إعطاء الخيار لك سعر السوق الحالي سعر السهم تاريخ الانتهاء - التاريخ يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وفقا لشروط خطة خيار الأسهم الموظف الخاص بك تاريخ ممارسة التاريخ الذي تمارس الخيارات الخاصة بك تاريخ انتهاء الصلاحية التاريخ الذي يجب أن تمارس الخيارات الخاصة بك أو أنها ستنتهي فهم الموظف خيارات الأسهم لفهم كيفية عمل خطة نموذجية الأسهم الأسهم الموظف، دعونا ننظر إلى مثال. نفترض في 112012 يتم إصدارك خيارات الأسهم الموظف التي توفر لك الحق في شراء 1،000 سهم من القطعة بسعر 10.00 حصة. يجب عليك القيام بذلك عن طريق 112022. في يوم Valentien39s في عام 2017 الأسهم القطعة يصل 20.00 حصة وتقرر لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك. سعر المنحة الخاص بك هو 10.00 a سعر السوق الحالي هو 20.00 a تاريخ حصرك تاريخ 112012. تاريخ التمرين هو 2142017. تاريخ انتهاء الصلاحية هو 112022. لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك يجب عليك شراء أسهم بمبلغ 10،000 (1،000 سهم x 10.00 حصة). هناك عدد قليل من الطرق التي يمكنك القيام بذلك: الدفع نقدا ترسل 10000 إلى شركة الوساطة التعامل مع الصفقة الخيارات وتلقي 1،000 سهم من القطعة. يمكنك الاحتفاظ 1،000 سهم أو بيعها. ممارسة غير النقدية يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر الشراء. شركة الوساطة يجعل هذا يحدث في وقت واحد. كنت تركت مع 500 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع. تبادل الأسهم قمت بإرسال شهادة ل 500 سهم من القطعة، وهو ما يعادل 10،000 بسعر السوق الحالي، وهذا يستخدم لشراء 1،000 سهم في 10.00 حصة. تركت تملك ما مجموعه 1،000 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع. أنواع خيارات الأسهم للموظفين هناك نوعان من شركات الخيارات الأسهم تصدر لموظفيها: نوس غير المؤهلين خيارات الأسهم إسوز خيارات الأسهم حافز تطبق قواعد الضرائب المختلفة على كل نوع من الخيارات. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة للموظفين، غالبا ما يتم حجب الضرائب من عائداتك في الوقت الذي تمارس فيه خياراتك. وليس هذا هو الحال بالضرورة بالنسبة لخيارات أسهم الحوافز. مع التخطيط الضريبي السليم يمكنك تقليل الأثر الضريبي لممارسة الخيارات الخاصة بك. سوف يكون لديك خطة خيار الأسهم الموظف وثيقة الخطة التي توضح القواعد التي تنطبق على الخيارات الخاصة بك. الحصول على نسخة من هذه الوثيقة الخطة وقراءتها، أو استئجار مخطط مالي أن يكون على دراية هذه الأنواع من خطط لمساعدتك. هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن كيفية ممارسة خياراتك. مخاطر الاستثمار، والتخطيط الضريبي، وتقلبات السوق هي عدد قليل منها، ولكن العامل الأكثر أهمية هو الظروف المالية الشخصية الخاصة بك، والتي قد تكون مختلفة عن تلك التي زميلك في العمل. ضع ذلك في اعتبارك قبل اتباع نصيحة أي شخص. يجب أن تبقي الأسهم الحفاظ على الكثير من أسهم الشركة يعتبر محفوفة بالمخاطر. عندما دخلك وجزء كبير منكم صافي القيمة هو كل تعتمد على شركة واحدة إذا كان شيئا سيئا يحدث للشركة قد يكون أمنك المالي في المستقبل في خطر. يجب على المديرين التنفيذيين للشركات النظر في هذا في التخطيط والعمل على تنويع من أسهم الشركة. إذا كنت تخطط لعقد الأسهم طريقة واحدة للخروج ببطء خارج هو توظيف استراتيجية تغطية المكالمة مغطاة حيث يمكنك كتابة خيارات على الأسهم، وجمع الدخل، والسماح للسهم لتكون 34called بعيدا 34 منك بأسعار محددة.