التقييم من الأسهم ، خيارات 409a

كيفية تعيين سعر ممارسة خيارات الأسهم لتجنب القسم 409A القضايا تستند الأسئلة المصغرة البسيطة التالية إلى حد ما على تنبيه عميل وسغر (ملاحظة: بدف هو التحميل البطيء). هل توفر اللوائح 409A إرشادات بشأن تقييم الأسهم الخاضعة لحقوق 8220st 8221 نعم. وتوفر اللوائح إرشادات بشأن الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لما يلي: (أ) الأسهم القابلة للتداول بسهولة (شركة عامة)، و (ب) المخزونات غير القابلة للتداول بسهولة (أسهم الشركات الخاصة). وتمثل هذه اللوائح تغييرا كبيرا في عملية تحديد القيمة السوقية العادلة لأرصدة الشركات الخاصة. من أجل الامتثال للقسم 409A ومن ثم تجنب التعرف على دخل المستبعدين في وقت مبكر، وربما، ضريبة إضافية بنسبة 20 في المئة، قبل ممارسة الخيار، فإن معظم الشركات الخاصة سوف تحتاج إلى تجديد كبير لعملية تحديد القيمة السوقية العادلة. ما هي الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركة العامة يمكن أن تستند القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركة العامة إلى: البيع الأخير قبل أو البيع الأول بعد المنحة سعر الإغلاق في يوم التداول قبل أو يوم التداول من المنحة أي أساس معقول آخر باستخدام المعامالت الفعلية في تلك المخزونات كما تم اإلبالغ عنها من قبل هذه السوق وتطبيقها بشكل متسق أو متوسط ​​سعر البيع خالل فترة محددة تكون في غضون 30 يوما قبل أو بعد 30 يوما من المنحة إذا كان التقييم مطبقا بصورة مماثلة منح الأسهم. ما هي الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لأرصدة الشركات الخاصة يجب تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركات الخاصة، استنادا إلى الحقائق والظروف الخاصة بالشركة 8217، وذلك بتطبيق طريقة تقييم معقولة. ولن تعتبر الطريقة معقولة إذا لم تأخذ في الاعتبار جميع المواد الإعلامية المتاحة لتقييم الشركة الخاصة. وتشمل العوامل التي يتعين النظر فيها في إطار طريقة تقييم معقولة، حسب الاقتضاء: قيمة الأصول الملموسة وغير الملموسة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية القيمة السوقية التي يمكن تحديدها بسهولة للكيانات المماثلة العاملة في أعمال مماثلة إلى حد كبير والعوامل الأخرى ذات الصلة مثل السيطرة على أقساط أو تخفيضات لعدم القدرة على التسويق. عدد المرات التي تحتاج فيها الشركات الخاصة لإجراء تقييمات سوقية عادلة إن الاستمرار في استخدام القيمة السوقية العادلة المحسوبة سابقا غير معقول إذا: فشل التقييم الأولي في إظهار المعلومات المتاحة بعد التاريخ الأولي للتقييم مما يؤثر بشكل جوهري على قيمة شركة خاصة (على سبيل المثال، حل التقاضي المادي أو الحصول على براءة مادية) أو تم حساب القيمة اعتبارا من تاريخ أكثر من 12 شهرا قبل تاريخ استخدام التقييم. ومن الناحية العملية، تحصل معظم الشركات الخاصة المدعومة من المشروع على تقرير تقييم جديد في كل مرة يكمل فيها تمويل الأسهم المفضل. هل هناك افتراض معقولية نعم. تنص اللوائح على افتراض أن تحديد القيمة السوقية العادلة سيعتبر معقوال في ظروف معينة، بما في ذلك:) أ (إذا تم تحديد التقييم من خالل تقييم مستقل في تاريخ ال يزيد عن 12 شهرا قبل تاريخ المعاملة أو) ب ) إذا كان التقييم هو 8220 مخزونا سائدا من شركة ناشئة 8221 ويتم إجراء ذلك بشكل معقول وبحسن نية ويدل عليه تقرير مكتوب ويأخذ في الاعتبار عوامل التقييم ذات الصلة الموصوفة أعلاه. هذا الافتراض للمعقولية لا يمكن رفضه إلا بعد أن تبين مصلحة الضرائب الأمريكية أن طريقة التقييم أو تطبيق هذه الطريقة كانت 8220 غير معقولة على الإطلاق. 8221 ما هي شركة بدء التشغيل 8220 سائلة 8221 سيعتبر المخزون مصدرا من قبل بداية 8220 سائلة إذا لم تكن الشركة قد أجرت (بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال سلفها) تجارة أو عمل لمدة 10 سنوات أو أكثر ليس لدى الشركة فئة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في سوق الأوراق المالية المعمول بها، لوضع أو استدعاء حقوق أو التزامات أخرى لشراء مثل هذا المخزون (بخلاف حق الرفض الأول أو 8220 أخرى القيود المفروضة 8221 مثل الحق في شراء الأسهم غير المستحق بتكلفتها الأصلية) الشركة ليس من المتوقع بشكل معقول أن تخضع لتغيير في السيطرة أو الطرح العام في غضون 12 شهرا من تاريخ استخدام التقييم، ويتم التقييم من قبل شخص أو أشخاص 8220 مع معرفة كبيرة وما قبل أو قد يؤدي ذلك إلى مصروفات وأعباء إضافية على الشركات الصغيرة) على سبيل المثال، الحاجة إلى استئجار شركة تقييم (. كما يمكن أن يكون هذا مشكلة للشركات التي تصدر خيارات الأسهم أو الأسهم في غضون عام واحد قبل تغيير في السيطرة أو الطرح العام الأولي. هل تعتبر قرارات القيمة السوقية العادلة النموذجية التاريخية التي وضعتها مجالس إدارة الشركات الخاصة المسموح بها بموجب القسم 409A عموما. وقد غيرت اللوائح بشكل كبير الطريقة التي تحدد بها شركة خاصة القيمة السوقية العادلة لسهمها. على سبيل المثال، تقييم أسهم الشركة الخاصة فقط بالرجوع إلى نسبة تتعلق بقيمة الأسهم المفضلة (نسبة 10 إلى 1 القديمة) عموما لن تكون معقولة. وعلى وجه التحديد، وبغية الامتثال للوائح المقترحة، يجب أن يكون تقييم 8220 من أسهم الشركات المبتدئة السائلة 8221: دليل مكتوب يأخذ في الاعتبار عوامل التقييم ذات الصلة التي تمت مناقشتها أعلاه ويقوم بها شخص أو أشخاص لديهم معرفة وخبرة كبيرة أو تدريب في أداء مثل هذه التقييمات. وبالتالي، ما لم يكن مجلس إدارة شركة خاصة يضم مدير أو مديرين، الذين يستوفون متطلبات 8220 المعرفة والخبرة 8221 الهامة أو موظف شركة تلبية هذا الشرط، وتحديد القيمة السوقية العادلة على الأرجح سوف تحتاج إلى إجراء تقييم مستقل. ومع ذلك، إذا كان أحد مدراء الشركات الخاصة ممثلا لمستثمر لرأس المال الاستثماري، أو إذا كانت الشركة توظف الأفراد ذوي الخبرة المالية الذين يستوفون متطلبات المعرفة والخبرة 8220 الهامة، قد يكون من الممكن إعداد تقرير التقييم المكتوب من قبل هؤلاء الأفراد. معظم الشركات تحصل على تقييم مستقل القيام به أي شركة أنجزت تمويل الأسهم المفضلة مع شركة رأس المال الاستثماري المؤسسي عادة الحصول على تقرير التقييم 409A من شركة تقييم مستقلة. إن معظم الشرکات الممولة من قبل رأس المال المرکزي والتي لا تصدر منح خیارات کبیرة لن تتحمل نفقات تقریر التقییم. كم يكلف تقرير التقييم لقد كان في مرحلة مبكرة الشركات الحصول على تقارير التقييم القيام به لثمن بخس في 5K. ومع ذلك، قد يتم رفض هذه التقارير التقييم من قبل المدققين الشركة 8217s، مما أدى إلى الحاجة إلى إعادة لهم من قبل شركة أخرى. تقارير التقييم التي تقوم بها الشركات أكثر سمعة قد تكلف 10K إلى 25K، وحتى أعلى للشركات مرحلة لاحقة. ما هي القيمة السوقية العادلة النموذجية للأسهم العادية فيما يتعلق بسعر الأسهم المفضل لشركة مرحلة مبكرة قال لي الرئيس التنفيذي لشركة تقييم بوتيك مؤخرا أن القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية لشركة نموذجية في مرحلة مبكرة من التكنولوجيا هي على الأقل حوالي 25 إلى 30 من الجولة الأخيرة سعر السهم المفضل. القاعدة القديمة من أن سعر ممارسة الخيار يمكن أن يكون 10 من سعر السهم المفضل غير صالح. إذا كانت الشركة الناشئة هي ما قبل الإيرادات والتمويل قبل الرأسمالي، ولكن لديه تمويل البذور ملاحظة قابلة للتحويل من 800K، يمكن أن توفر خيارات بسعر ممارسة يعادل القيمة الاسمية الأسهم العادية من 0.01 للموظفين الانضمام قبل تمويل الرأسمال. أحصل عليه أنه بعد جولة فك سيكون لديك على قدم المساواة 25-30 من سعر A فك السعر المفضل، استنادا إلى ما هو 39s أعلاه، ولكن ماذا عن خلال مرحلة الملاك البذور للتحويل مرحلة جيو 8211 دعوة صعبة. يجب منح الخيارات في فمف. إذا كانت الشركة قادرة على رفع 800K التمويل، وربما يعني أن فمف من المشترك هو أكبر من الاسمية. راجع للشغل، 0.01 هو رقم لا معنى له دون مزيد من السياق. جيو 8211 دعوة صعبة. يجب منح الخيارات في فمف. إذا كانت الشركة قادرة على رفع 800K التمويل، وربما يعني أن فمف من المشترك هو أكبر من الاسمية. راجع للشغل، 0.01 هو رقم لا معنى له دون مزيد من السياق. ماذا لو لم تبدأ الشركة المبتدئة من خلال جولة من التمويل، هو ما قبل الإيرادات، لا تملك حاليا أي أصول، ولكن هو وجود المهندسين البحث وتطوير دليل على مفهوم لفكرة أن مالك الشركة لديها ل منتج جديد. إذا كان بدء التشغيل يريد أن يقدم خيارات المهندسين بحيث، إذا كان المهندسون ناجحون في تطوير دليل على مفهوم (مما يسمح للشركة في الواقع براءات الاختراع الفكرة)، يمكن للمهندسين التمتع بالإمكانات الصاعدة من جهودهم، هل يمكن للشركة تحديد سعر التمرين عند أو بالقرب من الصفر) حيث أن الشركة ال تملك حاليا أي شيء، وليس لديها تدفق نقدي، ولم يكن لديها تمويل (، أو أنها يجب أن تتحمل التدفقات النقدية المستقبلية بناء على منتج محتمل، ثم تضيف طبقة إضافية من الخصم لتعكس احتمال (بدلا من اليقين) لتطوير المنتج بنجاح وتلقي التدفقات النقدية منه في وقت لاحق شكرا يوكوم، ما هو أحدث التفكير في كيفية تسعير الخيارات الأسهم المشتركة لبكرا شركة رأيت أنه في عام 2009، وقالت شركة تقييم 25-30 من سعر السهم المفضل. هل هذا التفكير الحالي هو القسم 409A في 10 أبريل 2007، أصدرت دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) اللوائح النهائية بموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية. وأضيف القسم 409 ألف إلى قانون الإيرادات الداخلية في تشرين الأول / أكتوبر 2004 بموجب قانون إنشاء الوظائف الأمريكي. وبموجب القسم 409 ألف، ما لم تستوف شروط معينة، فإن المبالغ المؤجلة بموجب خطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة (كما هي معرفة في اللوائح) يمكن أن تكون في الوقت الراهن قابلة للدخل الإجمالي ما لم تكن هذه المبالغ معرضة لخطر كبير من مصادرتها. بالإضافة إلى ذلك، تخضع هذه المبالغ المؤجلة ل 20٪ إضافية ضريبة الدخل الاتحادية، والفائدة، والعقوبات. وقد اعتمدت بعض الولايات أيضا أحكاما ضريبية مماثلة. (على سبيل المثال، تفرض ولاية كاليفورنيا ضريبة إضافية بنسبة 20٪ على الدولة، والفوائد، والعقوبات.) الآثار المترتبة على خيارات الأسهم المخفضة بموجب القسم 409A، خيار الأسهم الذي يكون سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم العادي المحدد على أساس الخيار تاريخ المنح يشكل ترتيب تعويض مؤجل. وسيؤدي ذلك عادة إلى عواقب ضريبية ضارة بالنسبة لمستلم الخيار ومسؤولية استقطاع الضرائب عن الشركة. وتشمل العواقب الضريبية الضرائب في وقت الاستحقاق الخيار بدلا من تاريخ ممارسة أو بيع الأسهم المشتركة، و 20 ضريبة اتحادية إضافية على الخيار بالإضافة إلى ضريبة الدخل والعمالة العادية والضرائب المحتملة للدولة (مثل كاليفورنيا 20 الضرائب) ورسوم الفائدة المحتملة. ويتعين على الشركة حجب الضرائب المطبقة على الدخل وضريبة العمل في وقت منح الخيار، وربما مبالغ إضافية مع زيادة قيمة الأسهم الأساسية على مر الزمن. وفيما يلي روابط لجميع التنبيهات العميل WSGR8217s على 409A. يمكنك تقييم انطباق القسم 409A من خلال مراجعة تنبيهات العميل WSGR8217s التي تغطي مختلف جوانب القسم 409A والقواعد النهائية للقسم 409A بالتفصيل، بما في ذلك: أنا أحب حقا أن تقرأ الخاص بك حتى بعد أن تكون مكتوبة 8220 كيفية تعيين سعر ممارسة الأسهم خيارات 8221 المادة. نحن نكافح مع هذا الحق الآن مع. نحن نريد لتحفيز شعبنا بشكل صحيح (حاليا 1099 المقاولين)، ولكن نحن قلقون من أن منخفضة جدا من سعر الإضراب قد يشير إلى انخفاض تقييم لمستثمر في المستقبل. وبصفة عامة، فإن سعر الأسهم العادية الصادرة للمؤسسين والموظفين في وقت مبكر (عن طريق خيارات أو غير ذلك) وغيرها من 8220cheap8221 الأسهم العادية ليست عاملا يعتبره المستثمرون في عمليات رفع رأس المال (بمعنى فك). إيستونينفستمنت توم بلاك يوكوم، لنفترض أن التعويض المؤجل يأتي في شكل سندات قابلة للتحويل، قابلة للتحويل إلى سلسلة B مخزون مفضل ليتم إصدارها. 1. هل حقيقة أنه حتى يغلق سلسلة B، وخطر المصادرة مرتفع جدا وضع التعويض خارج عالم 409A 2. إذا تم تحويل الملاحظات إلى سلسلة B المفضلة، هل حقيقة أن التعويض لم يعد والتزام قانوني لدفع وضع تأجيل خارج عالم 409A أنا don8217t فهم نمط الحقيقة والأسئلة. إذا it8217s ملاحظة قابلة للتحويل، ثم it8217s التزام لدفع المال. أنا دون 8217t نرى لماذا هناك خطر المصادرة. إذا كان الشخص يتلقى مذكرة قابلة للتحويل مجانا، ثم يضربني أن هناك على الأرجح حدث خاضع للضريبة في تلك المرحلة من الزمن. إذا كان الشخص يدفع المال الحقيقي للمذكرة القابلة للتحويل، ثم أنا don8217t نرى كيف هو التعويض. في بيع نقدي لشركة خاصة، ما هو التصرف النموذجي من الخيارات غير المؤهلة (غير المؤهلين). إجم 8211 إذا لم يتم افتراض الخيارات من قبل المشتري، فإن الخيارات غير المؤهلة ستستحق بالكامل ويمكن لحامل الخيار أن يمارس أو يحصل على عائدات الاندماج أو يحصل على صافي النقد يساوي سعر السهم للسهم الواحد مطروحا منها سعر الممارسة للسهم الواحد. هو 409A التقييم يجب أن يكون البند لبدء أو هل لمجلس الإدارة الحق في موجة هذا الشرط وتتحمل المخاطر فمن 8217s مسألة خطر. إذا تلقت الشركة تمويل المشروع أو لديها إيرادات، ثم أعتقد أنه يجب أن تفعل البند من منظور المخاطر. دفع 5K وما فوق لتقييم 409A هو سعر صغير لدفع ثمن التأمين في حال أن مصلحة الضرائب يتحدى سعر ممارسة الخيار في المستقبل. تقرير التقييم 409A يغير عبء الإثبات إلى مصلحة الضرائب لتبين أن سعر ممارسة كان خطأ. إذا كانت الشركة لم تتلق تمويل المشروع وليس لديها إيرادات، ثم معظم الشركات دون 8217t يبدو للحصول على تقييم 409A. ومع ذلك، يجب على الشركة إعداد تحليل تقييم للقيمة السوقية العادلة للسهم العادي لدعم استنتاج مجلس اإلدارة بشأن القيمة السوقية العادلة. إذا كان لدى الشركة خبير كفوينانسيال يقوم بإعداد تقرير تقييم، فإن ذلك سيكفي أيضا لتحويل عبء الإثبات. يوكوم، لدينا بدء التشغيل تكافح مع سعر الإضراب على منحنا الأولى من الخيارات في إطار خطة حافز الأسهم الموظف لدينا. فعلنا سلسلة A المفضل في 1 حصة، ولكن aren8217t متأكد بشكل خاص إذا كان 8217s ذات الصلة. I8217d من الواضح أن منح الأسهم المشتركة بسعر عادل، ولكن تبادل المخاوف في مسألة سابقة تتعلق بالتقييمات المستقبلية. هل لديك أي نصائح حول تحليل تقييم يمكن أن يستخدمه مجلس الإدارة نحن ما قبل الإيرادات، لذلك أي عملية في هذه المرحلة تبدو تعسفية. شكرًا. بيرت 8211 إذا كانت الشركة فعلت سلسلة A مع المستثمرين المؤسسيين رأس المال الاستثماري، ثم يجب على الشركة الحصول على تقييم 409A. المدرسة 8220old 8221 10-1 فضل لنسبة السعر المشتركة لن تكون نتيجة غير عادية لشركة ما قبل العائدات. بالطبع، أي قواعد الإبهام مثل هذه ليست المحاسبة المناسبة. إيستونينفستمنت توم الأسود إعادة: الاستعلام الخاص بي من 10 يوليو: المذكرة هو فقط للتحويل إلى فئة B الأسهم المفضلة 8230no النقدية. وقدمت هذه المذكرة بدلا من التعويض النقدي. والشركة هي ما قبل الإيرادات وتحتاج إلى جمع الأموال من خلال عرض الفئة B. يقوم المستثمر الخارجي بشراء 60 من أسهم B ل 1.61share. في ذلك الوقت، سوف تحول السندات إلى أسهم B بنفس السعر (1.61). حتى يغلق B فعلا هناك احتمال كبير للإفلاس والتخلف عن السداد. هل حقيقة أن الشركة لم يكن لديك لدفع نقدا لاسترداد مذكرة وضع الشركة المؤجلة. خارج عوالم 409A يوكوم: وسأكون نقدر نصيحتك بشأن كيفية التعامل مع الوضع من تقييم 409A يجري أقل من تقييم FAS123R. شكرا جيني 8211 أنا أؤجل إلى بلدي الضرائب والمزايا المتخصصين في هذه القضايا ويجب عليك التشاور مع المراجعين المناسبين والخبراء الاستفادة من الموظفين الضرائب. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية. لقد سمعت عن العديد من الحالات التي يرفض فيها المدققون تقييمات 409A. في نھایة الیوم، أعتقد أن الشرکة بحاجة إلی استرضاء مراجعي الحسابات بتقییم مقبول من قبل فاس 123R للأغراض المحاسبیة، ولکن ذلك لا یخلق بالضرورة مشکلة مع مصلحة الضرائب المستقلة طالما أن التقییم المتوافق مع 409 ألف یدعم الخیار ممارسة السعر. الشركات المستخدمة في اتخاذ رسوم الأسهم الرخيصة فيما يتعلق الاكتتاب العام، الذي يعترف ضمنا أن سعر الخيار كان منخفضا جدا. ومع ذلك، بقدر ما أعرف، لم تأخذ مصلحة الضرائب الأمريكية موقف أن هذه الخيارات تمنح مع أسعار ممارسة الرياضة التي كانت منخفضة جدا لم تعد إسو (التي تحتاج إلى أن تمنح في فمف). عندما يوافق مستشار (أو شركة محاماة) على العمل مقابل خيارات في عميل ما، كيف تحدد عدد الخيارات التي تتلقاها كرسوم على سبيل المثال، إذا قدمت 100 ألف مشورة قانونية أو غيرها، فما هي الخيارات النموذجية شروط افتراض أن الشركة تستحق القول 5MM بعد المال بعد الجولة الماضية المدة أي اتفاقات خيار جيد على الانترنت بيل ماك 8211 ربما هناك بعض الطرق المختلفة للتفكير في ذلك. واحد هو مجرد التعبير عن عدد الأسهم كنسبة مئوية من الشركة. علی سبیل المثال، عادة ما یتم قیاس الخیارات الخاصة ب إمبلويديريكتورادفيسور کنسبة مئویة من الملکیة المخففة تماما. وستستحق هذه الخيارات أكثر من 4 سنوات للموظفين و 2 إلى 4 سنوات عادة لأعضاء مجلس الإدارة. طريقة أخرى للتفكير في ذلك من حيث القيمة المقدمة (إلى حد ما مثل تغطية الضمان). انظر المقال 8221 ما يجب أن تكون شروط القرض الجسر ضمان التغطية 8221 ربما حتى طريقة مختلفة لقياس حجم منحة الخيار هو النظر في المفترض في قيمة المال ومنح أسهم كافية لتوفير القيمة الضمنية. بالنسبة لمعظم الشركات، سيكون هناك فرق بين فمف الأسهم المفضل و فمف المشتركة. إذا كان هناك سلسلة A هو 1.00share و فمف المشترك هو 0.10share، ثم كل سهم لديه ضمنية 0.90share انتشار. إذا أرادت الشركة تقديم 9000 قيمة، فإنه سيتم منح خيارات لشراء 10،000 سهم. وبوجه عام، ستتم ممارسة خيارات الاستشاريين لفترة تتراوح بين 5 و 10 سنوات. ويمكن أن تكون مكتسبة بالكامل عند منح (عند الانتهاء من الخدمات) ولا تعتمد على الوضع المستمر كمزود خدمة من أجل ممارسة. غير أن بعضها قد يخضع للخدمات المستمرة لكي يتسنى ممارسته. منحة الخيار لا تفعل ذلك بنفسك ممارسة. هناك العديد من الأشياء التي يمكن أن تكون مشدود تتراوح بين الامتثال 409A، قضايا قانون الأوراق المالية، والفشل في الحصول على الموافقات صالحة والتي قد تؤدي إلى خيار الخلفية، وما إلى ذلك كم تنفيذ خطة خيار الأسهم الموظف تكلف عادة الشركة (الرسوم القانونية، المشرف والتكاليف، الخ.) لدى شركتي ثلاثة مديري وخمسة موظفين، ونحن نود أن نقدم حوافز الأسهم للموظفين الرئيسيين. سمعت I39ve تقديرات 10k-15k فقط للحصول على برنامج خيار الأسهم وتشغيلها، ولكن ليس لدي أي فكرة عما إذا كان هذا المبلغ هو دقيق. لا يبدو أن مثل هذا ينبغي أن يكون معقدا. في الأساس، I39m في محاولة لمعرفة ما إذا كان I39m الحصول على ممزق. شكرا على أي نصيحة يمكنك إقراض. جون 8211 10K إلى 15K يبدو سخيفة على افتراض أن كنت C كورب. حتى لو قمت بإدراج دي على الانترنت وكان شخص ما لإعادة كل مستند، فإنه لا يزال أقل أن هذا النطاق لإعادة كل شيء ولها شركة مع خطة خيار الأسهم. حسنا، فإن قضية التقييم 409A لن يذهب بعيدا. وأعتقد أن مصلحة الضرائب الأمريكية بدأت تدقق في أول هذه الترتيبات. وأعتقد أن هناك تقييم الجودة هناك بما في ذلك لنا الذين يقدمون الدعم، والدفاع عنها والمؤهلة 409A التقييمات. ثم هناك شركات تستخدم العمالة الأجنبية للقيام بذلك والإعلان أن 409A يمكن أن تكتمل لأقل من 500. وهناك أيضا الشركات التي لا يمكن اعتبارها خبراء تقييم مستقل تماما لأنها توفر خدمات أخرى مثل تأجير كفو أو المصرفية لنفس العملاء أنهم القيمة. ولا بد أن تحتفظ مصلحة الضرائب بمثل هذه الترتيبات باعتبارها غير مستقلة. الكلمات الرئيسية في اختيار مزود 409A يجب أن تكون: من ذوي الخبرة، مقرها الولايات المتحدة، مستقلة، مراجعة جديرة بالثقة، والصناعة التعرض وبأسعار معقولة. إن العناية الواجبة وتطبيق المعايير المعقولة هي ما تبحث عنه شركات التدقيق، وسوف تبحث عنه مصلحة الضرائب الأمريكية. مع المواهب الاستعانة بمصادر خارجية وتقييمات رخيصة جدا، نجد هذين العنصرين تفتقر تماما. حذار المشتري إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المعلومات، كنت دائما موضع ترحيب في الاتصال بنا في أكوسرف إنك (أكوسرفيوس).خيارات الأسهم المخفضة وقانون الضرائب القسم 409A: حكاية تحذيرية في بيئة بدء التشغيل، خيارات الأسهم هي شائعة. وهي طريقة يمكن للشركات الشابة أن تعوض عن المساواة في الأجور وأقل من رواتب السوق أو رسوم الاستشارات، وتزود المتلقين عموما بأداء أو حافز استبقاء في شكل حصة في مستقبل الشركة. القواعد الضريبية لمعظم الخيارات واضحة نسبيا. ولكن عندما يتم عرض الخيارات عمدا أو عن غير قصد في خصم مع سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة في تاريخ منح الخيارات لقصة أخرى. وأحد تلك الشركات ينبغي أن تنظر بعناية لتجنب العواقب الضريبية السلبية. أثر قانون الإيرادات الداخلية القسم 409A وفقا لمصلحة الضرائب الأمريكية، تخضع خيارات الأسهم المخفضة للقسم 409A من قانون الضرائب الاتحادي الذي ينظم خطط التعويض المؤجلة غير المؤهلة. تلك الخطط غير المؤهلة التي تنص على تأجيل التعويض. خيارات الأسهم التي لها سعر ممارسة يساوي أو أعلى من القيمة السوقية العادلة عند منحها معفاة من 409A. 409 أ في عام 2004 لضمان امتثال المتلقين للخيارات المخصومة وغيرها من أشكال التعويض المؤجل للمبادئ التوجيهية الصارمة المتعلقة بتوقيت إرجائهم. وبخلاف ذلك، يجب عليها أن تعترف بالدخل عندما يكون لها حق ملزم قانونا باستلامها، حتى لو لم تتلقها فعلا إلا في وقت ما في المستقبل. وتشمل الغرامة المطبوعة استثناءات للتأجيلات القصيرة الأجل حيث تلقى التعويض فعلا في غضون شهرين ونصف من نهاية السنة التي لم يعد فيها خطر كبير للمصادرة. ولا يخضع هذا الإرجاء القصير الأجل إلى 409 ألف. بالنسبة لخيارات الأسهم التي تخضع ل 409A، فإن مستلمي الخيارات لديهم مرونة محدودة في الوقت الذي يمكنهم فيه ممارسة خياراتهم دون انتهاك القواعد. وتسمح القواعد للمستفيدين بممارسة خيارات بناء على عدد محدود من الأحداث المثيرة، بما في ذلك التقاعد أو الفصل الآخر للخدمة، أو تغيير في السيطرة على الأعمال التجارية، أو العجز، أو الوفاة، أو حالة طوارئ غير متوقعة، أو في تاريخ أو سنة محددة سلفا. بالنسبة لأولئك الذين يرون أفول من قواعد 409As، والعقوبات مرهقة. وبشكل عام، يصبح كامل مبلغ التعويض الذي تم تأجيله للسنوات الحالية وجميع الضرائب السابقة خاضعا للضريبة. ويخضع هذا التعويض أيضا لعقوبة بنسبة 20 في المائة، بالإضافة إلى الفائدة. وقد نشأ العديد من أوجه عدم اليقين في تطبيق المعيار 409A من حقيقة أن القانون لا يحدد تحديدا تأجيل التعويض. وقد تفسر قواعد بيانات مصلحة الضرائب وتصريحاتها باستمرار عبارة "تشمل خيارات الأسهم المخفضة". ومع ذلك، لم يتم اختبار هذه القواعد في المحاكم هذا العام، عندما أصدرت محكمة الولايات المتحدة للمطالبات الاتحادية حكما موجزا جزئيا في سوتاردجا ضد الولايات المتحدة. ويتناول هذا الحكم حججا قانونية مختلفة فيما يتعلق بتطبيق المادة 409 ألف، تاركا المسألة الوقائعية المتعلقة بما إذا كانت الخيارات قد خضعت فعلا للخصم التي ستحدد أثناء المحاكمة. آثار سوتاردجا سوتاردجا حكم سوتاردجا أهمية خاصة لأنه هو أول حكم المحكمة على تطبيق 409A لخيارات الأسهم مخفضة. نتيجة ل سوتاردجا. أصبح لدينا الآن تأكيد قضائي على مراكز إرس التالية: تخضع خيارات الأسهم المخفضة للمعاملة في القسم 409A كمكافأة مؤجلة غير مؤهلة يحدد تاريخ منح الخيار عندما يعتبر التعويض مكسبا. ويحدد تاريخ الخيار، وليس التاريخ الذي يمارس فيه، متى يكون للمستلم حق ملزم قانونا في التعويض. ويحدد التاريخ الذي تحدده أيضا الوقت الذي لم يعد فيه الخيار ينطوي على خطر كبير بالمصادرة. ولا تعتمد الفترة ذات الصلة لتطبيق الاستبعاد القصير الأجل على تاريخ ممارسة الخيارات فعليا، بل تستند إلى الفترة الزمنية التي يمكن فيها ممارسة الخيارات وفقا لشروط الخطة. الجزء التحذيري من حكاية 409A تحتل حوالي 80 صفحة من اللوائح الضريبية الاتحادية، مما يعطي مؤشرا على مدى تعقيدا يمكن أن يكون إما تجنبه تماما أو الامتثال لمتطلباته. يمكن أن تساعد بعض الاستراتيجيات. للخصم أو عدم الخصم: القيمة السوقية العادلة 409A يتوقف على ما إذا كان يتم خصم خيار الأسهم أم لا. إذا كان سعر ممارسة الخيارات يساوي القيمة السوقية العادلة في تاريخ منح الخيار، لا يتم خصم الخيار ولا ينطبق 409A. إذا كانت شركتك لا تنوي خصم سعر ممارسة خيارات الأسهم، وتقييمها بشكل صحيح هو أمر أساسي لتجنب الآثار الضريبية السلبية من 409A. وفي قضية سوتاردجا، تعتزم الشركة منح خيارات أسهمها بالقيمة السوقية العادلة. وقد أدى عدم وجود رقابة وضعف في التنفيذ الشركة إلى منح تلك الخيارات بأقل من القيمة السوقية العادلة التي قد تكلف المستفيدين من هذه الخيارات الملايين من الدولارات. إن إنشاء القيمة السوقية العادلة يمكن أن يكون مشكلة بالنسبة للشركات الناشئة والشركات الأخرى المملوكة للقطاع الخاص . ولعل الأكثر أمانا واياند عموما الطريقة الأكثر تكلفة لتحديد القيمة السوقية العادلة هو استئجار مثمن مستقل مؤهل لأداء التقييم. يجب أن يتم تقييم في غضون 12 شهرا من الصفقة الخيار لتلبية أول من ثلاثة قواعد التقييم الآمن الميناء تحت 409A. وبموجب حكم الميناء الآمن الثاني، يمكن للشركات الناشئة أن تستخدم شخصا آخر غير مثمن مستقل لإجراء التقييم، طالما أن الشخص لديه المعرفة والخبرة المطلوبة ويفي التقييم بمعايير أخرى تحت 409A. يتضمن الميناء الآمن الثالث استخدام صيغة لتحديد التقييم، على النحو المنصوص عليه في القسم 83 من قانون الضرائب الاتحادي. وخلافا لنهج الميناء الآمن، يسمح للشركات باستخدام تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة استنادا إلى عوامل محددة المحددة في 409A. وخلافا لنهج الموانئ الآمنة المنفذة بشكل صحيح، فإن طريقة التقييم هذه تخضع للتحدي من قبل مصلحة الضرائب، لذلك من الأهمية بمكان تطوير وحفظ الوثائق التفصيلية للطريقة المستخدمة في تحديد التقييم. تحديد تاريخ المنحة بشكل صحيح في قضية سوتاردجا، وافقت لجنة تعويض الشركة على منح الخيار ووضعت خيارات السوق العادلة في نفس التاريخ. غير أن اللجنة لم تصدق رسميا على هذه المنحة إلا بعد مرور شهر تقريبا، عندما كانت القيمة السوقية العادلة أعلى. وقررت المحكمة أن تاريخ التصديق هو تاريخ المنح، وبالتالي فإن الخيارات تمنح فعلا بسعر مخفض. وبحلول الوقت الذي حاولت فيه الشركة والمتلقي إصلاح الخطأ، فوات الأوان لأن الخيارات قد تم ممارستها. بسبب تأثير تاريخ المنحة والعناصر الأخرى للعملية على تحديد القيمة السوقية العادلة والامتثال العام لقواعد 409A ، يجب على الشركات تطوير واتباع إجراءات مدروسة جيدا تنظم إصدار خيارات الأسهم. دائما أفضل لمنع مشاكل الامتثال من محاولة لتصحيحها في وقت لاحق. ولكن بالنسبة للشركات التي تجد نفسها خارج نطاق الامتثال 409A، أصدرت مصلحة الضرائب (إرس) إرشادات (في الإشعارات 2008-113 و 2010-6 و 2010-80) على بعض الإجراءات التصحيحية المسموح بها. في نهاية المطاف، ما إذا كان يمكن تصحيح المشكلة، وإذا كان الأمر كذلك، كم من الإغاثة هو أفايلاليس معقدة مثل بقية 409A. ذلك يعتمد على عدد من العوامل، بما في ذلك طبيعة المشكلة وتوقيت التصحيح. بالنسبة لخيارات الأسهم التي تم منحها بشكل خاطئ بأقل من القيمة السوقية العادلة، قد يكون من الممكن تعديل اتفاقية الخيار لإزالة الخصم. وبصفة عامة، يمكن زيادة سعر التمرين إلى القيمة السوقية العادلة (اعتبارا من تاريخ المنح) في السنة التي تمنح فيها الخيارات. بالنسبة إلى مستلمي الخيار الذين لا يعتبرون عاملين في الشركة، يتم تمديد هذه الفترة لتشمل السنة التالية. وبموجب اللوائح المقترحة، قد يكون من الممكن أيضا تعديل اتفاق الخيار قبل السنة التي تستحق فيها الخيارات. وبغض النظر عن ذلك، لا يسمح باتخاذ أي إجراء تصحيحي للخيارات التي تم ممارستها. 409A هي منطقة معقدة بشكل خاص من قانون الضرائب الاتحادي، وكما يوضح سوتاردجا بوضوح، فإن تكلفة عدم الامتثال يمكن أن تكون مرهقة. إذا كنت تنظر خيارات الأسهم أو أشكال بديلة أخرى من التعويض، والحصول على مشورة كبيرة. شارك هذا الموقع: يتم توفير هذا الموقع من قبل المحامي أو ناشر مكتب محاماة للأغراض التعليمية فقط، فضلا عن إعطاء معلومات عامة وفهم عام للقانون، وليس لتقديم المشورة القانونية المحددة. باستخدام هذا الموقع بلوق كنت أفهم أنه لا يوجد علاقة العميل المحامي بينك وبين الناشر الموقع. يجب عدم استخدام الموقع كبديل عن المشورة القانونية المختصة من المحامي المهني المرخصة في ولايتك. أفكار والتعليق على قانون الشركات الناشئة. يوجه اليكم من ديفيس رايت تريمين